該信用評級機構表示，即使數字化程度不斷提高，商業銀行在經濟中的地位依然穩固，并將得到一些新型貨幣的支持。
穆迪在一份新報告中預測，數字化正在塑造貨幣的未來，但存放在商業銀行的傳統央行貨幣仍將占據主導地位。 它在調查了廣泛的新興或潛在貨幣形式后表示，從本質上講，信任勝過效率。
穆迪表示，貨幣格局正在變得支離破碎，但許多新的支付解決方案都支持使用商業銀行貨幣。例如，“我們相信，只要銀行賬戶仍然是數字貨幣的主要來源，數字錢包 […] 將支持商業銀行貨幣的主導地位。”
盡管如此，數字錢包可能會將銀行排除在交易流程之外，從而威脅到銀行的收入。代幣化存款將與商業銀行保持類似的聯系，即使其他形式的代幣化資產（在很大程度上仍未經過測試）不會這樣做。
顯示三個時間范圍內最常用的付款方式的圖表。資料來源：穆迪
“CBDC 將被視為最安全的數字貨幣形式，”穆迪表示，指的是央行數字貨幣。它們不需要存款保險，并承諾在包容性和支付便利性方面獲得收益——尤其是跨境支付——但技術和政策的復雜性阻礙了它們的采用。該報告補充說，大多數 CBDC 將進行中介，從而保留商業銀行的地位。
加密貨幣得到了中等的評價。“盡管已經存在了十多年，但它們仍然不符合貨幣的基本功能，”穆迪寫道。報告稱，盡管加密提供了廣泛的可用性、全天候的可轉移性和可編程性，但波動性、高交易費用、低吞吐量、用戶體驗問題以及通常有限的流動性等因素超過了這些優勢。
穩定幣也受到了類似的輕視。報告稱：“穩定幣存在內在的利益沖突，因為它們的運營商被激勵投資于風險較高的資產以增加收入。” 盡管如此，報告稱，“穩定幣的使用量可能會適度增加”。此外：
“也就是說，截至 2023 年 4 月 20 日，所有加密資產的市值今年迄今增長了 60% 以上，達到 13,300 億美元。”
貨幣格局仍在發展。報告說，例如：
“私人公司發行的數字貨幣可能會對支付領域產生重大影響。盡管如此，[……]迄今為止還沒有成功的項目，許多國家可能不會允許它們大規模運作。”
報告中提到的其他創新包括電信公司發行的移動貨幣和代幣化貨幣市場基金。
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